気になるニュースまとめ【23/12/25】

2023年12月25日

興味を引いた最近のニュースを要約してまとめています。

エルニーニョ現象による食料品価格への影響

• 2023年、エルニーニョ現象の影響で、オレンジジュース、ココア、コーヒー、砂糖の先物契約が急騰し、極端な天候と供給懸念が原因であると指摘。
• カルロス・メラ、ラボバンク農業商品市場研究責任者は、「エルニーニョは甘いものが好きで、世界中の砂糖の多くを奪う」と述べている。
• エルニーニョ現象は通常12月に最高潮に達するが、その影響は全世界に広がるのに時間がかかる。
• 2023年にエルニーニョにさらされた原材料の大規模なラリーが、今後数ヶ月で消費者の財布に打撃を与えると予測されている。
• エルニーニョに関連した乾燥は、東南アジア、インド、オーストラリア、アフリカの一部で砂糖、コーヒー、ココアなどの柔らかい商品の価格上昇を支えた。

世界最大のコンテナ運搬会社マースクは紅海での船舶運航を再開準備

• デンマークの船舶会社マースクは、米国主導の軍事作戦の展開を受けて、紅海およびアデン湾での船舶運航を再開する準備を進めている。この作戦は、この地域の商業の安全を確保することを目的としている。
• マースクは、自社の船舶に対する攻撃を受けて12月初旬にバブ・エル・マンデブ海峡を通る船の送航を一時中断し、これにより、グローバルな商業にとって重要なスエズ運河がほとんどのルートで使用不能になった。
• 米国は火曜日に、イランが支援するイエメンの武装勢力が国際的な船舶に対してドローンやミサイルを発射し、ガザでのイスラエルの戦争に対する応答としていると述べ、紅海での商業を保護するための多国籍作戦を開始すると発表した。
• マースクは「2023年12月24日日曜日現在、アジアとヨーロッパを結ぶゲートウェイであるスエズ運河を再び使用するために、紅海/アデン湾を通過する海上商業に対して多国籍安全保障イニシアチブであるオペレーション・プロスペリティ・ガーディアン（OPG）が設置され、展開されたことを確認した」と日曜日の声明で述べている。
• マースクは今後数日間で詳細を発表する予定だが、安全状況の進展に応じて船の交通の迂回を再度行う可能性があると述べている。

【振り返り】2023年は S&P500指数への投資が輝いた年だった

• 2023年、米株式市場ではシンプルなS&P500指数への投資が最も成功した戦略となり、多様な戦略を試みたウォール街に勝利した。
• S&P500指数は2023年12月に4％上昇し、年初来の上昇率は24％に達した。株式上場投資信託（ETF）には、特にS&P500指数に連動するSPDR S&P ETF Trustへの資金流入が記録的であった。
• 今年、S&P500指数を買い保有する戦略が再び成功を収めたことが証明された。ディフェンシブ戦略とされた多くの方法は、実質的にはマーケットタイミングの一種でしかなかった。
• 年初に低調なリターンを予想していた多くのストラテジストに反して、株価はインフレの鈍化と経済の持続可能性の兆候を受けて年間を通じて堅調に上昇した。
• 株式ファンドには2023年に3490億ドルの資金が流入し、そのうちの3分の1以上がS&P500種に連動する4つのファンドへの流入となった。特定セクターに連動するセクターETFからは120億ドルが流出し、過去最悪の年となった。

【振り返り】2023年の投資家は株式投資のチャンスを逃したか？

• 記録的なキャッシュ流入: 2023年、キャッシュ運用へ1.3兆ドル（約180兆円）が流入し、株式への流入額1520億ドルを大きく上回りました。
• 株価の急騰: 2022年の株価の急落から一転して、2023年には株価が大幅に上昇しましたが、多くの投資家がこの機会を逃しました。
• 待機資金の蓄積: 米金融当局が予想通りに金融緩和に転じると、蓄積された待機資金が株式や債券市場に流入する可能性があります。
• 米国債への流入: 2023年には米国債への流入額も1770億ドルに達し、これまでにない高水準でした。
• 利下げの可能性: バークレイズのエマニュエル・カウ氏は、利下げと軟着陸が実現すれば、多額の資金が株式市場に戻る可能性があると指摘しました。

【振り返り】米国消費者はリベンジ消費を楽しむも負債が積みあがる

• リベンジ消費の盛り上がり: 2023年、アメリカの消費者は財布の紐を緩め、リベンジ旅行や高級レストランでの食事などで景気を盛り上げたが、多くは借金で賄われました。
• クレジットカード残高の増加: 2023年第3四半期だけで、アメリカの消費者のクレジットカード残高は約480億ドル増え、合計1兆800億ドルに達しました。
• カード金利の上昇: クレジットカードの平均年間利率（APR）は20％を上回り、過去最高を記録しています。
• 経済的な圧力: 約40％のアメリカ人がコロナ禍の貯蓄を使い果たし、学生ローンや住宅コストの高騰などで「静かなリセッション（景気後退）」に苦しんでいます。
• 消費者の金融状況への懸念: 専門家は、多くの消費者が日常の支出をクレジットカードや負債に頼るようになっていることに懸念を示しています。

EUがガス在庫は必要十分なるも引き続き地政学の影響を受ける見込み

• ガス在庫の過去最高: 2023年11月末時点で、ヨーロッパ連合(EU)のガス在庫は約97.5％に達し、今冬のエネルギー不足のリスクが非常に低くなっていますが、来冬に向けても強いポジションを持っています。
• 消費者の高い料金負担: モディーズの研究によると、ヨーロッパのビジネスや家庭のガス料金は2015-2019年の平均を大きく上回り、少なくとも2031年までこの水準を維持する見込みです。
• 卸売価格の影響未到達: 消費者はまだ卸売価格の低下の完全な影響を感じておらず、地政学的懸念がこの状況に追加されています。
• エネルギー市場の不安定性: ガス価格は主に地政学的リスクの増加により、今後も変動し続けると予想されています。
• 長期的な供給懸念: 専門家は、ヨーロッパのガス貯蔵能力が今後数年間で自己を再設定する能力について懸念を抱いており、寒波やアジアの需要増加がヨーロッパからのLNGを引き離す場合、在庫が迅速に減少する可能性があります。

中国の新たなゲーム規制による影響

• 市場価値の大幅減少: 中国政府がオンラインゲームの過度なゲームプレイと消費を抑制するための新しい規則案を発表した後、テンセントの市場価値は約435億ドル減少しました。
• 株価の急落: テンセントの株価は約12.4%減少し、ネットイースの株価は24.6%、ビリビリの株価は9.7%下落しました。
• 新規則の影響: 新しい規則案は、オンラインゲーム事業モデルや運営を根本的に変更するものではないと、テンセントゲームズの副社長ヴィゴ・チャンは述べています。
• ハングセン指数の下落: このニュースにより、ハングセン指数は1.7%下落し、中国企業指数も2.3%下落しました。
• 中国の新技術政策: この最新の規則案は、中国の技術業界が2020年後半からの厳しい規制緩和の兆しを見せ始めた時期に発表されました。また、中国政府は以前からオンラインゲームの時間制限などを強化しています。